CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
+ t) [( w/ z3 O$ G 加国君
" E1 x2 V0 X& \9 l6 X  g# w

- H8 O4 S6 \! l4 \+ Q4 o房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
5 S: w7 U5 \4 o

这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。
- h+ N# a) S. m' x* t- O
; a- ]4 z( T) o9 t0 d+ b* q


' q) H% z# `& l; S6 f& Y) c报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。


这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
6 V  H+ r  p% p+ c7 h  M
9 B' X  Y( ]# R* P% {
一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
$ |: N$ {# j# I4 ICMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

, N  |3 n* m( v+ I' f6 }5 O1 r+ X
6 ?' W5 F3 P& ?' }. v6 |" ?* M“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。

( D- G% T6 b% J( q2 U/ a- o
' [! W0 u2 w, t+ {“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”


在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
& ?1 i" E7 u' I5 k
) B4 N% y, X4 l, o& r' m. ~0 S
, Z+ T# h: [% h2 D. h  A' vCMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
1 G$ ]9 v6 I0 ~' VCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
+ D) d/ }  t% _. g5 h
0 B$ L4 ~6 R% S: i; L. h& i8 {
" y& C) O# D& w# j8 @" j! ~# nCMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。
; W. e/ i! W; o; n, x

“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”
" }7 Z3 T% y2 N8 L4 c% l

* O0 D1 a9 M& T* t4 Z9 i8 s8 _  y2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。


3 _0 C# V9 A, S8 S" X- Y在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。
8 a; A* n" \# ~, [2 ]) d" N

“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。


Bourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。
, N8 H* ?: s% ]7 E% H
' n2 F+ a) C1 g0 i3 k+ A9 R* \
3 U) g! x& w" N1 s" ]$ H. i但房主现在有机会松一口气。
$ n6 [: I: [4 c2 c% J
5 q3 x: U; _  p; E2 ?0 d, o' R. u
加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
! M! m+ G/ M( [5 O# u

7 a) S3 Z7 A: E7 A8 q1 F0 u如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。


; Y$ j9 P8 Y+ H# O( R  k, G“快速降息可以防范这种风险，”他说。
% Q: O* R! |& D" d