CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
- y3 w4 Y# ?" r/ `( g2 V; N 加国君
9 a: d2 r$ o$ z3 C: A
/ j. G5 d+ [8 q4 a/ u: Q+ N
4 P5 x' d! [; q$ P  ]6 |房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
  r, ?$ X) @  p, t据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。

! q6 y0 B% D5 W) n' o' A
/ }; K, d" i7 f这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。

- o' q( x9 F. V$ {

9 Z- |2 ^- X- b
+ [0 a' k3 u1 i* O% |" A+ m报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。
3 r/ A; R) Z( g8 s! R; p
  C# L! O$ b( A" X7 q& ]# S! l' y
这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
/ w5 _' ~( v" H# \0 U

一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
8 x, `8 ]/ c. U/ F0 x- ~; UCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
7 U$ b3 {! [( [! V- T  o% i
8 }0 x* v! B( R- c* O, u
“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。

, B, F* W5 |! l3 D6 q
“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”

& f0 B8 R2 s/ t0 C3 H
, f- K$ A+ r& x, B4 d7 T' S; l在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
& d: W* M  d: [0 _& M* y
6 ^& d- Q8 h% r- z+ \& U# R4 j
CMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮


3 U& m0 _3 _5 [2 R9 T6 {! {2 _  MCMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。
- x( O8 M  h! I( b& U
+ {9 l# k: h$ c- p. F6 v/ ?* b  q
8 Z6 E: c; p- g9 v0 `4 M“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”
9 F7 h9 {# B7 V' i/ b7 F
; G$ d5 H5 i: q
2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。

/ s6 h2 J$ @. p& H8 Q" O# P9 k
; d/ a# b1 o+ h0 H) f' Z! T7 }% j在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。

& w  s9 l' u  X
“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
9 i6 d( @" k9 n4 ~

, D% x. }$ i. g. I2 d$ |$ z% {Bourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。
9 v; S$ X% A1 u$ _

5 {5 W2 `, t- X; f: Q但房主现在有机会松一口气。

  f; w9 V$ N) M0 D2 [- O
加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
% e* N, U) G, w! Z
# R7 h$ {1 O% R
如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
/ O( E' p0 R- L, P! f/ f) T+ [4 ?
# m9 {+ c! O2 T2 P
“快速降息可以防范这种风险，”他说。