CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
加国君
% }, V" Y8 d, D% T! G. u& o3 r5 l

房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。
' Q' ?9 ~& l& n
& |" }, b! N3 \: k( I+ w
这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。
* h* h3 a  Y2 N5 k: [5 D
. H: d: _- L6 d. j/ S6 |

. a4 c) R2 `" _3 E7 u- i9 c! `
报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。


这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。


一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
1 O) ~' S! w+ I& hCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
# ?( ^( D& O+ i3 r

: b+ O" V( `. S$ }: k“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。

! V* N$ a) l. G* ]% ^8 p5 R; R
5 ]0 H4 {/ G, E1 \- N7 v- k1 n7 ?“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”

: _2 j1 P0 G4 s* S
在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
7 m  H$ i7 `( T2 o

" Z# R3 o% w$ QCMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

3 ?5 N; U/ j7 g4 d% z
- p) ~  r+ C* u! l. b$ DCMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。


“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”

2 k- C$ V, I, v
, i: d/ H) I* c* Q/ g+ L7 ^! ~2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。

/ P6 N/ s) G! b3 U# a2 F
在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。
2 r$ r8 v! }( S. G
# O) X) _! u4 W& ~
. ?$ U* [* p+ B+ }+ L“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
. B9 Q7 ^. M; C7 V
/ m! H: a. U- ?) d+ |
" |5 x, }; l5 b4 n* UBourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。
* C- i3 s# J. _: X
& t" }' C9 Y( E
2 a2 i6 g/ P: N; M但房主现在有机会松一口气。

0 K7 E0 T7 z) J" O6 i8 T
3 B! @) O4 G+ C% H加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。

- }* U6 M9 P% G: _
) ^7 j) T- g' d8 a- n9 h! N# f/ S如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。


+ s' X' m7 S' f0 u“快速降息可以防范这种风险，”他说。