CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
加国君
2 D( d9 h! O$ G  Y5 `
6 p' P& v) {, K' O. \9 B
房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。


这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。
+ p: }$ N8 c$ B# [
! C1 |" r5 k6 |/ A: b: J
: |: P* d, H6 o
: ?: L' o9 r2 s% m4 x# E
报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。
9 I1 ^# n$ Y1 ~7 z# i7 I5 o, c

+ g, \1 k2 L  k* T& m这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
) I; T, _8 q9 j- E6 v7 t; G4 g

: C) e+ |- v# ?6 W- \一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
0 }5 C. i7 ]! ?$ M# aCMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
  S5 z8 z5 V, P  k7 `

8 h$ k: ^! g% Z“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。
' O: I. l- y! ]# D; e3 e7 U; l3 K

“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”
6 o" ]% T$ ?) A1 _) V+ I5 I4 {

在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
/ Z7 |+ j! T, i; w4 p( O

CMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮


CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。

2 \2 S* P* T; x4 y" B7 z
“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”
. J3 V3 ^0 _# j9 [8 h  t* Q- I% m3 J

2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。

4 `% |: ?# u# P; r
$ r  a# X, {9 A9 C在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。

/ p: M6 H% z7 B* J. d8 @& S' B8 J( ]
" _0 h/ e$ B2 c( z* u- d( L“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。

- U& P: Y6 J1 E: q2 ~
$ @3 }- n( H# |( i, W' LBourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。


6 q5 Y" O% E, j" o但房主现在有机会松一口气。
2 K; j: S+ A0 Y

/ Q4 r& j& y, |6 ?加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。

" N7 E* Z$ M+ _8 J" k  v8 S
8 O6 J  }6 V; n  v: |1 n$ |8 S如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。
3 |  B" C0 s# \' X! G
* P4 |: c2 A$ @  W8 [  g
“快速降息可以防范这种风险，”他说。