特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单

cargo

特鲁多GST福利和250元支票 将由房贷借款人买单
3 G) X# p! u" m+ }3 x
# l8 `, T) K4 l, `  j* H* Y. y4 i
4 ^2 R9 \% j, o" S* s/ F; H金融邮报理财专栏作者Robert McLister发表文章称，特鲁多政府在圣诞节期间展现的慷慨背后隐藏着代价，而房贷借款人将为此买单。
+ M  @4 Z1 c* F3 b3 S3 [
/ C6 P: F2 d; H6 S
这里指的是联邦自由党政府这个圣诞节派发的GST减免和250元支票，以及安省政府发放的200元。这些通过赤字资助的“礼物”，更像是“别忘了投票给我”的提醒，而不是可持续的经济政策。

) _1 p. m- {& J, ^9 V$ Y. E0 p" `6 O
为什么需要通过政府把我们自己的钱返还回来?不管怎样，更多的支出意味着更高的通胀和赤字。这对债券市场来说并不是好消息，它会让投资者有更多理由卖出加拿大债券，从而推高利率。虽然我们今天可能不会在债券收益率中看到明显的影响，因为还有其他更重要的因素影响债券市场，但可以肯定的是，这些影响将在未来显现。
0 z' N7 a! S& R1 b0 [' j* u

4 G# _6 K9 h2 `7 Y2 _. b

从房贷借款人的角度来看，最相关的影响就是利率上升。例如，如果你有浮动利率的抵押贷款，新补贴可能会在2025年掏空你的钱包。
2 z1 g! ?  F& w( p( CTD银行在周三的一份报告中表示：“随着政府注入更多刺激资金，加拿大央行可以少做一些。因此，我们已从预测中移除了一次四分之一点的降息。”
: j6 X( L1 w) h  `  S; v  S$ G) ?# ^
4 p, t0 \% Y. w9 x
, ?5 e2 [, W' l/ R+ q. q* C. \报告还称：“如果家庭在补贴和关税威胁缓解后消费更多的退税金额，我们准备再移除一次降息。”
3 m% `; ?) }% l4 B

8 e9 b; U& d% Z5 F1 }8 O- ?8 |这个看似无害的四分之一点，相当于平均30万元房贷每年多支付700元的利息。因此，当我们的政府用借来的钱扮演罗宾汉时，房主却被迫支付一笔账单。
1 N% X1 x% n' v9 S

) M# d) l2 E) f1 K4 r$ b: t总理辩称：“我们知道人们面临压力。这是为了帮助他们。”但这像用汽油帮人灭火。

; @4 E" F( Y# u3 D) o
对于有房贷的加拿大人来说，特鲁多更像是在帮贷款机构收取额外利息，而不是帮助那些苦苦挣扎的房主。这种刺激措施的反作用例子由来已久。

- Z1 E, g- D  d6 i5 N3 L


# E' f) S8 T' s6 f

2023年，Scotiabank Economics的一份报告估计，“政府消费和向家庭发放的疫情补贴约占2022至2023年加息周期中，加拿大央行政策利率上调475个基点中的200个基点”。

- Y# e; }# J7 M1 l5 a
. S3 q, {; O% M即使这个数据只对了一半，平均借款人在短短两年内也要因为过度发放的福利，额外支付超过5000元的利息。
! ^$ i# A+ d8 R5 P& C
1 n9 ^: l0 f, ]. |1 l" g$ N
对于担心政府乱发钱的人来说，固定利率房贷有一项小小的好处。当加拿大的政策利率(目前为3.75%)低于加拿大央行估计的中性利率(大约为2.75%)时，固定利率的选择通常更有优势。

1 i  H& F% P5 ]! `  {
但是，如果政府不将预算看作“随意消费的自助餐”呢?债券市场会用更低的长期债券收益率回馈平衡的预算。随着生活成本得到控制，加拿大央行也可以在更长时间保持较低的利率。
8 N# V. y! A/ X

根据菲沙研究所(Fraser Institute)的研究，推迟财政责任直到利息成本飙升“意味着未来需要进行更大规模的预算调整，包括更深的支出削减和税率上调，这将带来重大的经济和社会成本。”