CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

montreal

CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
  a' o7 c4 r- @' Q 加国君
% l$ H0 o! y' I% a% T
* J0 \: P3 N7 ?4 W/ @
) J* P0 i( e; F4 x0 g. m' q9 G房市动荡的2024年已经进入尾声，而在即将到来的2025 年和2016年，加拿大有超过 200 万名房主将迎来房屋抵押贷款续签。这可能意味着房源激增，因为压力重重的房主有可能被迫抛售房屋。
9 A* L2 f* }* c8 Q# P6 _) I据加拿大抵押贷款和住房公司--CMHC 11月4日发布的一份新报告称，2015年有超过 100 万名在利率最低时签约的房主将看到“利率大幅上涨”。

0 v- K8 v6 W9 f" Y4 j9 p
这些续房贷的人中有约 85% 的房主是在当时央行利率为 1% 甚至低于 1% 时签订的固定利率贷款。
& e' }% @) |$ j% Z, \/ X
$ m# y" s# c$ F

! k1 |  H: a* f% X3 ?' u0 `
6 l6 m8 S* z% J9 o$ d报告称，大量抵押贷款将在 2025 年（120万笔）和 2026 年（98万笔）到期，总共218万笔固定利率贷款到期。

/ M, T8 b8 R: J( t4 K" k; a) h
这些抵押贷款中的大多数将迎来比其期限开始时更高的利率，至少有 105 万笔固定利率抵押贷款将在 2025 年到期，这些抵押贷款是在利率最低的时候签订的。目前，加拿大银行的基准利率为 3.75%。
1 w. n3 [5 j' N; M, U: R% ~! v

2 m' h% E# K) x7 J$ n( F2 m一位经济学家表示，续约浪潮可能会导致大量房屋挂牌抛售，因为压力重重的房主可能不得不决定将房产挂牌出售。
CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮
/ f' z2 Y! E6 s8 c! G

8 \: V0 R0 i7 X: I3 Q“在第四季度和 2025 年初，续约将导致转售市场挂牌数量相对于同期需求增长更快，”牛津经济研究院经济学家 Michael Davenport 表示。

8 n5 N8 V4 c  J, R3 Q
“随着利率继续下降和抵押贷款指导方针放松，这将导致 2025 年中期住房需求更显着回升。”

/ d+ |" v0 D) R1 _4 S. L% n' E+ Z6 E
在私人贷款领域，抵押贷款违约和止赎的增加已经导致市场出现不良销售。这是因为私人贷款的利率明显较高，监管也较宽松。
/ z; X. N' M+ \7 C
1 s6 n2 ~* M! S% ~
CMHC 报告称，2024 年第二季度，替代贷款机构的风险状况扩大，单户住宅业主违约和止赎的同比增长尤为突出。2024 年第二季度，单户住宅 60 天或以上的拖欠率为 5%，高于 2022 年第四季度的 1.7%。在同一时期，止赎率从 1.3% 上升至 3.5%。
; }& E/ i1 Y6 ?( Q+ k4 ^CMHC警告：加拿大218万房主将续贷！恐掀抛售潮

+ L* g* r  J0 b# a7 G4 n
: L  @( k( n. C& _( }CMHC 副首席经济学家 Tania Bourassa-Ochoa 说，由于房地产市场紧张且流动性强，这意味着买家可以相对快速地以可观的价格出售房屋，尤其是在多伦多，这可以为难以支付抵押贷款的家庭提供另一种选择，以避免止赎。

3 E" y$ e5 A2 p2 K$ z" P
- [# H: O, i, \( f“在替代贷款领域，越来越多的人转而出售他们的房产。”


2024 年第一季度，整体抵押贷款拖欠率继续攀升，第二季度略有上升，增至 0.19%，高于 2022 年创下的 0.14% 的历史低点。不过，报告称，这一数字仍远低于 2019 年疫情前的 0.28%。
/ ^  p% ~2 b: v  a  f- C8 Z

在人们拖欠抵押贷款之前，其他付款也会受到打击，例如汽车贷款、信用卡和还款额度，这些都出现了逾期付款的大幅增加。
& f# _5 e# V7 d) d$ u

$ [* ]) ~. C' b8 v7 E“信用卡和汽车拖欠可能是抵押贷款拖欠率的先行指标，因此这些模式表明抵押贷款拖欠率将持续上升到 2025 年，”报告称。
! n% f1 ]1 C0 z) i
7 g9 z. y" R9 {8 j2 ?& Z
& {5 M+ A) E$ m" sBourassa-Ochoa 表示，过去一年，生活成本上升和债务偿还成本增加影响了家庭预算，对本已高企的家庭债务产生了巨大影响，并给房主带来了相当大的脆弱性。
4 e! p# j5 j3 @4 O1 U; @7 [0 A

但房主现在有机会松一口气。


# E# n, T% d+ X/ @6 D加拿大央行于 6 月开始降息周期，在连续四次降息后，当前基准利率为 3.75%，从 5% 的高位大幅回落。预计年底前还会再次降息，这将有助于那些在 2025 年面临续约的人管理抵押贷款还款。
% V) [, m5 I2 K0 [0 t
, ]/ ~! o: B, u! e- X& ~3 o. B
8 |4 \3 ~0 l  Z3 g6 \* g5 z9 f如果央行没有推出快速激进降息周期，违约率可能会“大幅”上升，并将经济推入“深度衰退”，Davenport 说。


“快速降息可以防范这种风险，”他说。
* {2 g# J6 T' X9 b% W
4 r/ z) P* x1 w) T# m' C( e4 B